复盘

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 22.45 市场评级 过冷🥶 建议仓位 10-20%（迷你仓） 市场状态 缩量普跌（仅10%个股上涨），量能跌破2万亿创4月来新低，半导体封测逆势独涨 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 17.80 上证-1.61%，四连阳后首阴回调 创业板指 16.88 创业板-2.65%，新能源权重拖累 成交量分 19.51 1.93万亿，缩量2642亿（-12%），量能跌破2万亿 涨跌家数分 2.92 上涨555/下跌4940，仅10%个股上涨，冰点 涨跌停分 28.51 涨停43/跌停25，比值1.7:1，尚可接受 昨日涨停分 34.75 昨日涨停今日平均 -0.22%，接力快速降温 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 📦 半导体封测 通富微电、华天科技、深科技 24.24+6.98+5.87 🔥🔥🔥🔥🔥 唯一逆势主线 通富24亿#1，封测全面爆发，长鑫科技7/27上市催化 🔬 半导体设备 中微公司、拓荆科技、中科飞测 6.77+1.67+2.1 🔥🔥🔥 强势 半导体设备ETF+3.06%，设备方向资金持续流入 💾 存储芯片 澜起科技、兆易创新、聚辰股份 4.14+3.49+1.56 🔥🔥 活跃 存储芯片分化，部分龙头逆势走强 🧪 半导体材料 雅克科技、有研新材、江丰电子 4.11+2.53+2.38 🔥🔥 跟涨 材料方向跟随封测+设备 🔶 军工 长城军工、高德红外 2.51+2.47 🔥 活跃 长城军工2连板，兵装重组概念 💀 黄金/有色 — — 🔴🔴 大幅杀跌 金价跌破4030，黄金ETF-5.36%领跌 💀 电力 — — 🔴🔴 多股跌停 京能电力/粤电力A/大唐发电等跌停 💀 新能源 — — 🔴 继续承压 宁德时代中期分红+400亿回购方案未提振股价 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 002156 通富微电 24.24 +9.77% 半导体封测 ⭐ 资金#1，封测龙头逼近涨停，长鑫催化 002185 华天科技 6.98 +5.09% 半导体封测 ⭐ 封测双雄，跟随通富资金大幅流入 688012 中微公司 6.77 +3.54% 半导体设备 ⭐ 设备龙头，资金逆势持续流入 000021 深科技 5.87 +7.42% 存储封测 ⭐ 存储封测龙头，长鑫IPO受益 300433 蓝思科技 4.85 +2.02% 消费电子 🌙 与Intel合作TGV先进封装，概念催化 688008 澜起科技 4.14 +3.62% 存储芯片 ⭐ 存储芯片龙头，DDR5接口#1 002409 雅克科技 4.11 +3.27% 半导体材料 🌙 前驱体龙头，资金持续回补 300604 长川科技 3.78 +4.21% 半导体测试 ⭐ 测试设备龙头，半导体产业链受益 600206 有研新材 2.53 +5.85% 靶材/材料 🌙 靶材龙头，长鑫上游材料受益 601606 长城军工 2.51 +9.99% 军工 ⭐ 军工2连板，兵装重组概念 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 10-20%迷你仓，仅参与半导体逆势方向 主线 📦 半导体封测（通富24亿引领）+ 🔬 半导体设备（长鑫上市催化） 风格 极致分化行情，90%个股下跌，只做最强的半导体主线 风控 量能跌破2万亿+仅10%上涨，容错率极低 六、📰 今日重点新闻 半导体封测逆势暴涨：通富微电24亿全市场#1，华天科技/深科技跟随，科创半导体ETF+3.37% 长鑫科技7/27登陆科创板：发行价8.66元，与字节签5年70亿美元大单，存储IP全产业链催化 宁德时代中期分红+400亿回购：上半年净利432.8亿+42%，拟10派14.11元，A股史上最大回购方案 量能跌破2万亿：创4月7日以来新低，较6月高点3.74万亿缩水48.4% 蓝思科技与Intel合作TGV：玻璃通孔先进封装技术合作，涉及AIPC/机器人/数据中心 韩国KOSPI-5.72%：SK海力士-8.34%/三星-7.59%，受长鑫IPO+隔夜美股拖累 英特尔Q2营收超预期+25%：数据中心业务同比+60%，盘后涨3% 证监会原副主席方星海被查：涉嫌严重违纪违法 两高修改内幕交易司法解释：7/27起施行，强化控股股东/实控人法律责任 长江存储筹备IPO：部分高管推动万亿估值目标 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 66.58 市场评级 中性😊 建议仓位 50-60%（半仓） 市场状态 全面普涨（77%个股上涨），新能源锂电暴力反弹，但量能萎缩至2.19万亿 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 55.00 上证+0.25%，指数温和上行 创业板指 53.12 创业板+0.25%，新能源权重暴力反弹拉动 成交量分 18.45 2.20万亿，缩量4580亿（-17.3%），量能明显萎缩 涨跌家数分 97.09 上涨4260/下跌1208，77%个股上涨，全面普涨 涨跌停分 98.17 涨停129/跌停2，赚钱效应极强 昨日涨停分 96.25 昨日涨停今日平均**+4.70%**，接力极佳 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 🔋 新能源/锂电 宁德时代、天华新能、赣锋锂业、亿纬锂能、盛新锂能 7.25+5.69+4.73+3.36+3.07 🔥🔥🔥🔥🔥 最强反弹 锂电板块全面爆发，赣锋+7.9%/天华+8%/盛新涨停 ⚡ 电力设备 中国西电、特变电工、思源电气、国电南瑞、保变电气 6.45+5.5+2.58+1.82+1.8 🔥🔥🔥🔥 持续强势 中国西电+9.99%，电力设备/变压器方向爆发 🍎 果链/AI硬件 立讯精密、工业富联 9.65+8.02 🔥🔥🔥 资金#1/#2 立讯9.65亿#1，果链+AI服务器双驱动 🏺 MLCC/电子元件 三环集团、风华高科 7.1+5.92 🔥🔥🔥 新主线 MLCC涨价周期，三环+风华资金大幅流入 🟡 有色/资源 洛阳钼业、紫金矿业、南山铝业 6.25+5.07+4.55 🔥🔥 稳健上行 资源周期趋势延续，南山铝业+10%涨停 🔶 军工 航天动力、长城军工 2.4+2.39 🔥 活跃 地缘催化持续，军工板块稳步走强 🏦 券商 中信证券、华安证券 3.25+2.97 🔥 回暖 券商反弹，市场活跃度提升 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 002475 立讯精密 9.65 +3.43% 果链/AI硬件 ⭐ 资金#1，果链+AI服务器双主线 601138 工业富联 8.02 +3.57% AI服务器 ⭐ AI服务器龙头，趋势延续 300750 宁德时代 7.25 +3.69% 新能源 ⭐ 新能源反弹龙头，资金大幅回流 300408 三环集团 7.10 +2.50% MLCC ⭐ MLCC涨价周期，中线布局 300274 阳光电源 7.04 +7.13% 光伏 ⭐ 光伏逆变器龙头强势反弹 601179 中国西电 6.45 +9.99% 电力设备 ⭐ 变压器涨停，电力设备主线 000636 风华高科 5.92 +4.62% MLCC ⭐ MLCC涨价核心受益 300390 天华新能 5.69 +8.05% 锂电 ⭐ 锂电反弹先锋 600089 特变电工 5.50 +8.85% 电力设备 ⭐ 变压器龙头强势突破 002460 赣锋锂业 4.73 +7.93% 锂电 ⭐ 锂矿龙头强势反弹 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 50-60%半仓，积极做多但需注意量能不足 主线 🔋 新能源/锂电（反弹最强）+ ⚡ 电力设备（趋势）+ 🏺 MLCC（涨价新逻辑） 风格 超跌反弹（新能源）+ 趋势（电力设备/有色）+ 涨价（MLCC） 风控 量能萎缩至2.19万亿是隐忧，今夜美股科技股大跌（特斯拉-12%/谷歌-6%） 六、📰 今日重点新闻 全面普涨129涨停仅2跌停：77%个股上涨，市场情绪从恐慌到亢奋只用了3天 新能源锂电暴力反弹：宁德/赣锋/天华等全面爆发，锂电板块从7/17暴跌中强力修复 MLCC全面爆发：三环集团7.1亿+风华高科5.92亿，MLCC涨价周期确认 长鑫科技7/27科创板上市：发行价8.66元，DRAM/HBM龙头IPO登陆科创板 云南锗业签5.7-8.5亿大单：磷化铟晶片供货协议，占去年营收53-80% DeepSeek梁文锋谈国产算力：华为950超节点可平替英伟达GB200，国产芯片替代加速 证监会召开座谈会：综合施策全力维护市场平稳运行，推动中长期资金入市 今夜美股科技暴跌：特斯拉-12%/谷歌-6%，纳指期货-1.7%，布油逼近100 欧洲央行维持利率不变：但市场预期9月加息，通胀压力因中东战争升温 公募基金总规模39.67万亿创新高：环比增长1899亿 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 40.52 市场评级 偏冷😐 建议仓位 30-40%（轻仓） 市场状态 指数分化（上证平/创业板-3.23%），跌停骤降至10只，恐慌退潮但结构仍弱 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 51.40 上证+0.07%，区间震荡企稳 创业板指 9.62 创业板-3.23%，新能源/医药权重继续杀跌 成交量分 31.85 2.65万亿，缩量3037亿（-10.3%），恐慌抛压减轻 涨跌家数分 28.20 上涨1530/下跌3876，仅28%个股上涨 涨跌停分 59.81 涨停48/跌停10，跌停从267骤降至10，情绪显著修复 昨日涨停分 56.75 昨日涨停今日平均**+1.54%**，接力好转 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 📡 通信设备 中兴通讯、锐捷网络、星网锐捷 31.8+7.91+4.02 🔥🔥🔥🔥 资金#1 中兴通讯31.8亿全市场#1，通信板块全面爆发 🔶 有色/黄金 紫金矿业、洛阳钼业、兴业银锡、山金国际 17.08+14.1+4.1+3.3 🔥🔥🔥🔥 全面暴涨 金价破4140，布油突破95，资源周期火热 📦 半导体封测 通富微电、兴森科技 25.19+7.7 🔥🔥🔥 资金第二 通富25亿，封测龙头资金大幅回流 ⚡ 电力 华电辽能、华电能源、华银电力 9.09+2.6+1.78 🔥🔥🔥 持续强势 电力ETF+2.77%，高温+用电负荷创新高 🖥️ 算力/芯片 瑞芯微、华勤技术、神州数码 10.34+5.52+7.56 🔥🔥 分化反弹 瑞芯微涨停，但CPO/存储仍弱 🛢️ 油气 中曼石油、中国海油 1.75+1.51 🔥🔥 地缘驱动 布油突破95，中东局势持续升温 🔴 创业板权重 宁德时代、阳光电源 13.42+7.86 🔴 仍在杀跌 创业板-3.23%，新能源/医药继续承压 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 000063 中兴通讯 31.80 +7.80% 通信设备 ⭐ 资金#1，通信龙头突破，重点关注 002156 通富微电 25.19 +8.67% 半导体封测 ⭐ 封测龙头资金第二，半导体反弹先锋 601899 紫金矿业 17.08 +6.59% 有色/黄金 ⭐ 资源龙头，金价+油价双驱动 603993 洛阳钼业 14.10 +5.41% 有色 ⭐ 铜钼龙头，资源周期核心标的 603893 瑞芯微 10.34 +10.00% 芯片/AI ⭐ 芯片涨停，AI算力反弹信号 600396 华电辽能 9.09 +10.03% 电力 ⭐ 电力涨停，高温催化持续 301165 锐捷网络 7.91 +13.49% 通信设备 ⭐ 通信补涨，跟随中兴 300274 阳光电源 7.86 +5.35% 光伏 🌙 资金流入但板块仍弱 002436 兴森科技 7.70 +7.13% PCB/半导体 ⭐ PCB龙头反弹，资金回流 000034 神州数码 7.56 +8.60% 算力/IT分销 🌙 算力方向补涨 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 30-40%轻仓，可适度参与结构性机会 主线 📡 通信设备（中兴31亿引领）+ 🔶 有色/黄金（地缘+通胀）+ ⚡ 电力（高温持续） 风格 资源周期+通信设备 > 半导体封测 > 电力，回避创业板权重 风控 跌停10只较前日267大幅好转，但创业板-3.23%仍在释放风险 六、📰 今日重点新闻 通信设备全面爆发：中兴通讯31.8亿全市场#1，通信ETF涨幅居前，5G/算力网建设政策催化 金价突破4140，布油突破95：伊朗革命卫队再次袭击美军基地，霍尔木兹海峡通行量骤降31%，地缘风险推升资源 跌停骤降至10只：从周一267只→周二10只，恐慌情绪快速出清，监管层连续召开座谈会稳市 证监会连续两天召开座谈会：吴清会见投资者+上市公司+机构，释放稳市信号 北京国管累计近百亿布局股市：地方国资+私募（7月自购13.53亿）协同稳市 超微电脑盘前暴涨14%：Q4毛利率翻倍至15-17%，新增订单超600亿美元创历史新高 韩国KOSPI高开低走仅涨0.74%：盘中一度涨超6%后回落，去杠杆压力仍在 财政部：上半年证券交易印花税+97.3%：市场活跃度大幅提升 国资委：深入实施AI+专项行动：推动央企数智化转型，加快打造新兴支柱产业 长飞光纤光缆港股跌超10%：南下资金连续3日净卖出，PCB/光通信板块继续承压 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 41.58 市场评级 偏冷😐 建议仓位 30-40%（轻仓） 市场状态 指数反弹但结构极差，蓝筹权重拉升vs小盘科技继续崩，267跌停 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 67.00 上证+0.85%，茅台+6%/银行保险拉动 创业板指 55.25 创业板+0.42%，权重股勉强收红 成交量分 53.09 2.70万亿，+472亿，放量有限 涨跌家数分 33.23 上涨1740/下跌3710，仅31%个股上涨 涨跌停分 0.00 涨停55/跌停267，跌停267只持续踩踏 昨日涨停分 40.00 昨日涨停今日平均 +0.20%，接力一般 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 ⚡ 电力/能源 大唐发电、华电辽能、华电能源、晋控电力 4.19+3.68+2.17+2.86 🔥🔥🔥🔥 绝对主线 电力ETF+4.65%，高温+用电负荷创历史新高 🛢️ 油气 中国海油、中曼石油、中国石油 2.61+1.47+2.92 🔥🔥🔥 地缘驱动 布油突破90，霍尔木兹海峡再关闭 🧮 AI算力 紫光股份、海光信息、浪潮信息 24.36+7.33+4.88 🔥🔥🔥 资金#1 紫光24亿全市场#1，算力龙头强力反弹 🏦 银行/金融 工商银行、招商银行、中国平安 4.84+4.75+4.33 🔥🔥 护盘核心 平安发公告表态支持资本市场 🍶 白酒 贵州茅台、古井贡酒、五粮液 3.9+2.12+2.82 🔥🔥 茅台提价催化 飞天茅台再提价100元，古井贡酒涨停 💾 半导体 华虹宏力、瑞芯微 4.01+3.64 🔴🔴 继续暴跌 德明利连续4跌停，工业气体全线跌停 🔌 PCB/CPO — — 🔴🔴 持续崩跌 铜冠铜箔20cm跌停，东材科技/华工科技跌停 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 000938 紫光股份 24.36 +7.29% AI算力 ⭐ 资金#1，AI算力反弹龙头，重点关注 300750 宁德时代 13.42 +4.56% 新能源 🌙 资金回流，新能源龙头企稳 603629 利通电子 8.11 +7.72% 电子制造 ⭐ 资金大幅流入，关注持续性 688041 海光信息 7.33 +5.00% 国产算力 ⭐ 国产芯片龙头，资金持续回流 300502 新易盛 5.31 +5.62% 光模块 🌙 CPO板块反弹先锋，注意板块分化 601899 紫金矿业 5.16 +3.49% 有色 🛡️ 资源龙头，地缘+通胀双受益 000977 浪潮信息 4.88 +5.03% AI服务器 ⭐ 算力核心标的，跟随紫光 601398 工商银行 4.84 +2.25% 银行 🛡️ 高股息防御首选 600036 招商银行 4.75 +2.34% 银行 🛡️ 银行龙头，稳健配置 601869 长飞光纤 4.62 +5.65% 光纤 🌙 光纤龙头反弹，光通信方向观察 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 30-40%轻仓，只做蓝筹权重 主线 ⚡ 电力/能源（最强）+ 🧮 AI算力龙头（紫光引领反弹）+ 🛢️ 油气（地缘驱动） 风格 大盘价值 > 小盘成长，指数失真环境下只看蓝筹 风控 跌停267只说明去杠杆未结束，小盘/科技坚决回避 六、📰 今日重点新闻 电力涨停潮：7月高温用电负荷屡创新高，电力ETF+4.65%，华银电力/华电辽能等多股涨停 茅台再次提价：飞天茅台i茅台零售价上调100元至1639元，年内第二次提价，白酒板块集体反弹 工业气体全线崩跌：中船特气20cm跌停，正帆/金宏/华特跌超13%，昊华/雅克/九丰跌停 证监会主席吴清召开投资者座谈会：加强逆周期调节，引导中长期资金入市，全力维护市场稳定 韩国KOSPI再跌4.46%：SK海力士-4.23%，三星-4.31%，去杠杆远未结束 美股盘前光通信普涨：Lumentum/Lightwave Logic涨超2%，存储股集体涨超2% 中国平安发公告：坚定支持资本市场，加大战略性新兴产业投资力度 东芯股份半年报扭亏：Q2净利5亿+环比+262%，存储高景气确认 伊朗外交部确认收到停火提议：调解方提议暂停打击10天，地缘风险有缓和迹象 港股大幅反弹：恒指+2.36%，长飞光纤光缆+8%，能源+金融领涨 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 17.35 市场评级 过冷🥶 建议仓位 10-20%（迷你仓） 市场状态 放量暴跌，创业板从历史高点已跌近1000点，市场冰点 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 0.00 上证-3.05%，跌破3800创2025年9月以来新低 创业板指 0.00 创业板-7.15%，较6/25历史高点4380已跌近1000点 成交量分 42.70 2.66万亿，放量2514亿（+10.5%），恐慌放量踩踏 涨跌家数分 1.10 上涨482/下跌5001，仅9%个股上涨，绝对冰点 涨跌停分 0.00 涨停35/跌停212，跌停212只，亏钱效应极端 昨日涨停分 26.25 昨日涨停今日平均 -0.90%，接力全面崩溃 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 ⚡ 电力/公用事业 华银电力、乐山电力、深南电A、赣能股份 2.42+1.30+1.21+0.93 🔥🔥🔥🔥 唯一逆势主线 电力ETF+2.18%，多股涨停，全国用电负荷创历史新高 🏦 银行 中国银行、农业银行、工商银行 3.22+1.47+1.20 🔥🔥 护盘走强 银行ETF+1.10%，高股息防御属性凸显 🛡️ 红利低波 — — 🔥 策略有效 红利低波50+1.16%，大盘价值ETF+0.94% 📡 通信设备 星网锐捷、共进股份 7.18+5.39 🔥🔥 资金#1 星网锐捷7.18亿全市场#1，通信设备逆势 💊 医药/医疗 九安医疗 5.12 🔴 板块暴跌 九安涨停独木难支，CRO指数跌超10% 💾 存储/半导体 — — 🔴🔴 全线崩跌 科创50-7.12%，德明利连续3跌停，兆易/华天/长飞光纤跌停 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 002396 星网锐捷 7.18 +5.05% 通信设备 ⭐ 资金#1，逆势走强，关注持续性 603118 共进股份 5.39 +10.01% 通信设备 ⭐ 涨停，通信设备方向强势 002432 九安医疗 5.12 +10.00% 医药 🌙 逆势涨停，但板块暴跌需看持续性 600095 湘财股份 3.41 +10.00% 券商 ⭐ 券商涨停，护盘信号 601988 中国银行 3.22 +2.76% 银行 🛡️ 红利高股息，防御首选 600584 长电科技 2.99 +2.74% 半导体封测 🌙 逆势翻红，封测龙头抗跌 600744 华银电力 2.42 +9.96% 电力 🔥 电力涨停潮龙头 600644 乐山电力 1.30 +10.01% 电力 🔥 电力补涨涨停 600722 金牛化工 1.65 +10.06% 化工 🌙 独立涨停，化工方向异动 601857 中国石油 2.03 +3.00% 油气 🛡️ 油气避险，油价上涨催化 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 10-20% 迷你仓，管住手 主线 ⚡ 电力/公用事业（唯一逆势）+ 🏦 银行/红利（防御配置） 风格 全面防守，现金为王 风控 创业板7%暴跌+212只跌停，不抄底不接飞刀 六、📰 今日重点新闻 亚太半导体去杠杆踩踏：日经-4.03%，台股-6.47%，韩国休市但杠杆爆仓危机蔓延，130万散户收追保通知 光模块"跨界竞争"传闻：国内跨界巨头发货800G光模块并宣称1.6T突破，CPO板块恐慌暴跌8%，天孚-12%/中际-10%/新易盛-10% 创业板暴跌7.15%：较6/25历史高点4380跌近1000点，科创50-7.12%，科创板/创业板ETF成交创924后新高 电力板块逆势涨停潮：全国用电负荷创历史新高15.18亿千瓦，电力ETF+2.18%，华银电力/乐山电力/深南电A涨停 中际旭创通过港交所聆讯：光模块龙头赴港上市，预计融资40-50亿美元 新易盛递表港交所：光模块双雄齐聚港股，中信/摩根大通/摩根士丹利安排 国家发改委发布AI合作发展行动计划：八项行动覆盖数据供给、智算普惠、开源生态等 伊朗革命卫队袭击美军基地：叙利亚坦夫地区美军特种作战指挥中心遭袭，地缘风险升温 韩国杠杆数据触目惊心：融资余额34.37万亿韩元仅从峰值回落11%，保证金余额降至2月来最低 台积电营收指引大幅上调：2026年营收增长上调至40%+，资本支出上调至600-640亿美元 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 33.58 市场评级 偏冷😐 建议仓位 30-40%（轻仓） 市场状态 指数双杀（上证-1.85%/创业板-2.95%），缩量至2.4万亿，结构分化加剧 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 13.00 -1.85%，连续走弱逼近前低 创业板指 13.12 -2.95%，光通信+存储权重拖累 成交量分 29.71 2.40万亿，缩量1676亿（-6.5%），缩量下行 涨跌家数分 53.64 上涨2499/下跌2861，46.6%个股上涨，结构畸形 涨跌停分 12.82 涨停48/跌停41，比值1.17:1，跌停41只亏钱效应显著 昨日涨停分 62.38 昨日涨停今日平均**+1.99%**，接力尚可 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入(亿) 状态评估 备注 💻 AI算力 紫光股份、拓维信息、瑞芯微、云赛智联 14.04/5.46/4.85/3.07 🔥🔥🔥 四连最强主线 紫光14亿四天10亿+，拓维5.5亿新上榜 🏥 医药 片仔癀、博瑞医药、常山药业、创新医疗 3.99/3.26/2.69/2.76 🔥🔥 连续两天爆发 片仔癀涨停指标信号，博瑞+20% 🔌 PCB 景旺电子、红板科技、华正新材 8.7/4.15/5.07 🔥 高位分化 景旺8.7亿续强，沪电/鹏鼎转跌 🍎 果链 立讯精密、歌尔股份 6.62/1.19 ⚠️ 趋弱 立讯仅+1.8%涨幅收敛 🧪 电子特气 中船特气 2.63 ⭐ 资金回补 连续两天正流入+翻红 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入(亿) 涨幅 板块 操作 000938 紫光股份 14.04 +8.61% AI算力 🔥 四天10亿+，主线龙头 603228 景旺电子 8.70 +7.94% PCB 🔥 连续三天8亿+ 002261 拓维信息 5.46 +6.47% AI算力 ⭐ 新上榜关注 600436 片仔癀 3.99 +10.0% 医药 🔥 指标股涨停 688166 博瑞医药 3.26 +19.92% 医药 🔥 短线爆发 002463 沪电股份 3.88 -0.37% PCB 💀 高位转弱观望 301176 逸豪新材 1.25 +20.0% 电子 🔥 20cm涨停 300638 广和通 1.19 +13.75% 通信 ⭐ 通信补涨 600602 云赛智联 3.07 +10.0% AI算力 ⭐ 算力补涨涨停 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 30-40%轻仓防御 主线 💻 AI算力（紫光/拓维）+ 🏥 医药（片仔癀/博瑞） 关注 💻 AI算力（紫光/拓维）持续跟踪 避让 💀 PCB高位分化（沪电转跌），美股今夜费半-3%传导 六、📰 今日重点新闻 美股盘初科技暴跌：费半-3%，SK海力士-7.6%，美光-3.8%，康宁-8% DRAM 337调查启动：ITC对特定DRAM设备调查，涉及英伟达/三星/博通 台积电Q2净利+77.4%创新高：利好兑现遭获利了结 DeepSeek估值3509亿：开润股份公告间接持股比例，披露整体估值 A股指数双杀：上证-1.85%/创业板-2.95%，缩量至2.4万亿 AI算力主线四连强：紫光14亿四天10亿+，拓维5.5亿新上榜 医药连续爆发：片仔癀涨停（指标信号），博瑞+20%，常山药业+10% 中船特气资金回补：连续两天正流入，7/18首家半年报催化 欧盟要求谷歌开放Android AI助手：DMA措施，2027年7月生效 OpenAI IPO推迟至2027年：奥特曼拒降价，万亿市值底线 美国6月零售销售+0.2%符合预期：初请失业20.8万创近月新低 美费城联储制造业指数41.4：大超预期13，创2021年11月以来新高 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 46.10 市场评级 偏冷😐 建议仓位 30-40%（轻仓） 市场状态 缩量回调：创业板-1.21%但61%个股上涨，连缩至2.57万亿，CXO/游戏逆势走强 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 44.20 -0.29%，窄幅震荡 创业板指 34.88 -1.21%，持续走弱 成交量分 41.49 2.57万亿，缩量1328亿，连续缩量 涨跌家数分 74.30 上涨3351/下跌2098，61%个股上涨 涨跌停分 37.23 涨停74/跌停39，比值1.9:1，跌停偏多 昨日涨停分 52.25 昨日涨停今日平均**+1.18%**，接力温和 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入(亿) 状态评估 备注 💊 CXO/医药 恒瑞医药、凯莱英、昭衍新药、药明康德 11.41/5.91/5.32/4.95 🔥🔥🔥 主线确立 恒瑞11亿领涨，CXO三股涨停 🎮 游戏 巨人网络、恺英网络 9.33/3.34 🔥🔥 爆发 巨人+10%，恺英+10% 🔌 光纤 长飞光纤 11.81 🔥 领涨 长飞11亿+6.3%，光纤独立走强 🔋 新能源 宁德时代、阳光电源 8.96/2.16 🔥 反弹 宁德+2.5% 🍶 消费/白酒 贵州茅台、五粮液 7.38/2.8 🔥 修复 茅台+3%，五粮液+4% 🔌 光模块 剑桥科技 6.55 ⚠️ 分化回调 中际-1.24%，板块缩量 🖥️ 存储芯片 佰维存储 — 💀 全线暴跌 佰维-15%，德明利跌停，华天长电10cm跌停 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入(亿) 涨幅 板块 操作 601869 长飞光纤 11.81 +6.31% 光纤 ⭐ 独立行情 600276 恒瑞医药 11.41 +4.89% 医药 🔥 核心龙头 002558 巨人网络 9.33 +10.01% 游戏 🔥 涨停 300750 宁德时代 8.96 +2.47% 新能源 ⭐ 修复 600519 贵州茅台 7.38 +2.98% 消费 ⭐ 修复 002821 凯莱英 5.91 +10.0% CXO 🔥 涨停 603127 昭衍新药 5.32 +10.0% CXO 🔥 涨停 603083 剑桥科技 6.55 +3.93% 光模块 ⭐ 独立走强 300033 同花顺 5.25 +3.04% 金融科技 ⭐ 券商科技 300759 康龙化成 2.52 +9.13% CXO ⭐ 跟随 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 30-40%轻仓防御 主线 💊 CXO/医药（新方向）+ 🎮 游戏 关注 光纤/长飞独立逻辑 避让 💀 存储芯片/封测全线暴跌，勿抄底 六、📰 今日重点新闻 昭衍新药中报预增884-1377%：实验猴价格暴涨至每只20万，CXO板块全线爆发，凯莱英/康龙化成跟涨 存储芯片全线暴跌：佰维存储-15%/德明利跌停/华天科技/长电科技10cm跌停，德明利Q2环比下滑5.7-29.6%引爆恐慌 Apple智能国行版完成备案：阿里千问集成至Apple智能，阿里巴巴盘前涨5%，百度盘前涨2% A股首份半年报出炉：优彩资源净利+103%，涤纶纤维盈利能力增强 长鑫科技明日科创板申购：发行价8.66元，募资579亿，人保/国寿等险资+澜起/拓荆/安集等产业链公司参与战配 中际旭创H股上市有望获批：传融资约70亿美元，有望成为近年香港最大IPO之一 美国6月PPI低于预期：同比+5.5%（预期6.2%），环比-0.3%，白宫称"美联储没有加息理由" 阿斯麦Q2全面超预期：年内第二次上调全年指引，2027年低NA EUV设备产能增加30% 中国6月社融增量3.36万亿：低于预期3.7万亿，M2同比8%（前值8.6%），M1同比4%（前值5.5%） 佰维存储中报预增3200-3421%：Q2环比+41.5-58.7%，但利好出尽日内暴跌15% 南下资金连续8日净买入阿里/智谱/兆易：今日净买入阿里30.9亿/腾讯18亿/智谱15.4亿，净卖出中芯6.5亿 英伟达Vera Rubin已投产：黄仁勋表示进展顺利 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 71.5 市场评级 偏热🔥 建议仓位 70-80%（重仓） 市场状态 缩量普涨，AI算力全链爆发，创业板领涨+3.43% 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 77.2 +1.36%，稳步上行逼近4000 创业板指 92.88 +3.43%，AI算力/光模块引领突破 成交量分 53.07 2.70万亿，缩量1138亿，价涨量缩需警惕 涨跌家数分 96.05 上涨4211/下跌1247，77%个股上涨，普涨格局 涨跌停分 58.79 涨停89/跌停29，比值3.1:1，赚钱效应良好 昨日涨停分 72.62 昨日涨停股今日平均**+2.81%**，接力情绪恢复 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 🔆 光通信 东山精密、新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、仕佳光子、长光华芯 42.25+45.14+35.62+5.58+4.31+3.54+3.42 🔥🔥🔥 全市场最强主线 东山涨停+新易盛+11%，光模块全链共振 🔌 PCB 沪电股份、胜宏科技、鹏鼎控股、景旺电子、南亚新材 26.7+10.9+8.34+2.24+2.83 🔥🔥 板块涨停潮 沪电涨停，中报+68%催化 🧪 CCL覆铜板 生益科技、华正新材、金安国纪 22.03+3.21+2.68 🔥🔥 涨价周期 生益涨停，CCL涨价传导中 💾 存储芯片 兆易创新、澜起科技、佰维存储 17.37+12.18+2.27 🔥 强势运行 超级周期持续，兆易+1099% 🪙 有色金属 紫金矿业、洛阳钼业、江西铜业、中国铝业、中国巨石 13.0+9.25+4.83+8.2+8.21 🔥🔥 量价齐升 铜铝全面走强，中报催化 💊 MLCC/被动元件 风华高科 6.23 🔥 涨停突破 MLCC#1，AI需求拉动 📦 封测 通富微电 5.68 🔥 加速追赶 H1+288%超预期，连续逆势吸金 📡 光纤光缆 亨通光电、中天科技 7.34+1.79 🔥 景气回升 AI带动量价齐升 🏔️ 钨 中钨高新、翔鹭钨业 4.81+1.81 🔥 中报兑现 中钨+261%/章源+447%全部超预期 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 300502 新易盛 45.14 +10.99% 光通信 ⭐ 全市场资金第一 002384 东山精密 42.25 +10.0% 光通信 ⭐ 涨停(索尔思)，光通信新中军 300308 中际旭创 35.62 +6.86% 光通信 ⭐ 全球光模块#1，趋势核心 002463 沪电股份 26.70 +10.0% PCB ⭐ 涨停+H1+68%，PCB龙头 600183 生益科技 22.03 +10.0% CCL覆铜板 ⭐ 涨停，CCL涨价核心 603986 兆易创新 17.37 +6.03% 存储 ⭐ H1+1099%，景气确定 688008 澜起科技 12.18 +6.81% 存储 🌙 DDR5接口全球#1 300476 胜宏科技 10.90 +6.33% PCB 🌙 Rubin M9级验证 002156 通富微电 5.68 +5.84% 封测 ⭐ H1+288%超预期，连续逆势吸金 000657 中钨高新 4.81 +7.83% 钨 🌙 H1+261%，沪深300新成员 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 70-80% 重仓，偏热市场适度激进 主线 🔆 光通信(东山/新易盛/中际) → 🔌 PCB(沪电) → 💾 存储(兆易/澜起) → 📦 封测(通富) 风格 业绩驱动+资金共振，中报行情加速 风控 缩量上涨，2.7万亿不够支撑连续逼空 六、📰 今日新闻 美国6月CPI低于预期：同比+3.5%（预期3.8%），核心+2.6%（预期2.8%），交易员削减加息押注，纳指期货+1.36% 大摩上调5家云厂商资本开支：2027/2028年上调9%/10%至1.2/1.4万亿美元 英伟达执行白名单：亚洲客户数量削减过半，合规审核趋严 DeepSeek考虑再融资：估值710亿美元（+37%），建设自有数据中心 美银：SK海力士产能扩张或仅为原计划1/6：年扩张率<10%，DRAM供给紧张 央行明日开展14000亿元买断式逆回购：6个月期，保持流动性充裕 纽约州叫停大型数据中心建设1年：≥50MW项目暂停 IBM Q2营收172亿逊预期：盘前跌21%，客户削减IT支出 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 12.08 市场评级 过冷🥶 建议仓位 10-20%（迷你仓） 市场状态 全球科技共振暴跌，近4700股下跌，187只跌停 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 8.80 -2.06% 单边下行，失守4000关 创业板指 11.25 -3.10% 科技股重灾区，存储/PCB崩盘 成交量分 24.63 28178亿缩量5708亿，缩量阴跌无承接 涨跌家数分 9.18 上涨801/下跌4683，仅**14%**红盘，冰点 涨跌停分 0.00 涨停33/跌停187，比值0.18:1，极端惩罚 昨日涨停分 9.75 昨日涨停今日平均**-2.22%**，接力完全崩塌 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入(亿) 状态 备注 🖥️ 封测 通富微电 11.77 🔥🔥🔥 唯一逆势主线 连续三日吸金，+3.69%，评分最高33.83 🔧 半导体设备 拓荆科技 9.95 🔥🔥 资金持续 +1.56%，相对抗跌 🔋 新能源 宁德时代 7.06 🔥 护盘 +2.95%，机构防守票 📺 家电/科技 四川长虹 6.29 🔥 逆势涨停 +8.05%，独立走势 📡 通信设备 星网锐捷 5.44 🔥 趋势延续 +5.53%，逆势走强 💊 中药 陇神戎发/片仔癀 1.06/1.85 🔥 政策驱动 国务院中医药十五五规划，陇神戎发+20% 🏦 银行护盘 工行/农行/苏州银行 2.33/2.39/1.35 ⚠️ 避险 工行+2.73%，全面防守模式 🛢️ 油气 中石油/中石化 2.57/2.23 🔥 美伊局势 油价大涨5%，中石油+4.21% 🎈 氦气 凯美特气 1.76 🌙 独立行情 +9.63%，氦气出口禁令持续 ⛏️ 钨 翔鹭钨业 1.89 🌙 涨价逻辑 +5.15%，资金独立 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入(亿) 涨幅 板块 评分 操作 002156 通富微电 11.77 🔴+3.69% 封测 33.83 ⭐ 逆势最强，等修复确认 688072 拓荆科技 9.95 🔴+1.56% 半导体设备 29.97 ⭐ 资金持续 300750 宁德时代 7.06 🔴+2.95% 新能源 23.83 ⭐ 护盘票，不追 600839 四川长虹 6.29 🔴+8.05% 家电/科技 22.19 ⚡ 涨停，关注延续性 002396 星网锐捷 5.44 🔴+5.53% 通信设备 20.39 ⭐ 趋势确认 600536 中国软件 3.77 🔴+9.99% 信创 16.84 ⚡ 涨停，国产替代 002842 翔鹭钨业 1.89 🔴+5.15% 钨 12.85 🌙 独立涨价 002549 凯美特气 1.76 🔴+9.63% 氦气 12.57 🌙 禁令利好 300534 陇神戎发 1.06 🔴+20.0% 中药 11.08 🌙 20cm涨停，政策催化 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 10-20% 迷你仓 主线 🖥️封测（通富微电唯一逆势）/ 📡通信设备 风格 绝对防守，不开新仓 风控 187跌停，等跌停数<50才考虑抄底 六、📰 今日重要新闻 🇰🇷 韩国崩盘触发熔断：KOSPI跌8.95%报6806点，盘中触发今年第七次熔断。SK海力士-15.4%创最大跌幅，三星-10.7%，外资净抛售2.23万亿韩元 📉 A股全线暴跌：沪指-2.06%报3913，深成指-3.48%，创业板-3.1%，科创50-3.42%，近4700股下跌 💾 存储芯片板块崩盘：兆易创新跌停（从高点-30%），香农芯创-19%，德明利跌停，普冉/北京君正-10%+ 🚀 商业航天/卫星板块近乎跌停：卫星ETF跌10%，航天发展/联创光电等超30股跌停 🔧 算力硬件全线下挫：PCB/CPO/光纤/光模块集体大跌，京东方A午后触及跌停（成交超200亿） 💊 中药逆势大涨：国务院通过中医药十五五规划，陇神戎发20cm涨停，天目药业/九芝堂涨停，片仔癀+7.29% 🛢️ 美伊局势升温推高油价：WTI涨超5%报75美元，中石油+4.21%，中石化+2.52% 🏦 银行强行护盘：苏州银行+6.15%，宁波银行+5%，工行+2.73%，但无法阻止指数下跌 🇮🇳 外资流入印度：上周全球基金净买入13亿美元印度股票，资金从东亚出逃 🔬 台积电6月营收创新高：4427亿新台币同比+68%，Q2财测达标，HBM4将量产 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...

一、🎯 核心指标 指标 结果 综合评分 51.40 市场评级 中性😊 建议仓位 50-60%（半仓） 市场状态 放量分化，军工暴涨vs科技暴跌，指数失真 二、📈 各维度评分 维度 得分 说明 上证指数 30.00 上证-1.00%，权重股拖累，指数失真 创业板指 0.00 创业板-4.37%，半导体/科技集体重挫 成交量分 59.78 3.41万亿，放量4784亿（+16.4%），天量换手 涨跌家数分 85.02 上涨3772/下跌1678，68%个股上涨，极端分化 涨跌停分 89.89 涨停95/跌停7，比值13.6:1，赚钱效应极强 昨日涨停分 45.88 昨日涨停股今日平均**+0.67%**，接力一般 三、🔥 板块方向 板块 活跃个股 净流入（亿） 状态评估 备注 🛰️ 军工航天 中国卫星、XD航天电、航天发展、中国卫通 10.7+9.57+6.67+5.48 🔥🔥🔥🔥 最强主线 卫星ETF+8.21%，全板块涨停潮 📦 半导体封测 华天科技 29.41 🔥🔥🔥 资金第一 华天科技29.41亿全市场#1，封测逆势走强 💨 风电/新能源 金风科技、明阳智能 9.52+2.25 🔥🔥 活跃 金风+9.99%涨停 🎧 消费电子 歌尔股份、鹏鼎控股 9.5+5.08 🔥 分化 歌尔+5.62%，但板块受科技拖累 🖥️ 算力/ICT 紫光股份、中科曙光 9.41+7.61 🔥 业绩驱动 紫光半年报+83%~123%，资金持续流入 🔬 医药/创新药 药明康德、昭衍新药、常山药业 7.5+3.86+3.54 🔥🔥 逆势走强 疫苗ETF+5%，创新药集体拉升 💾 存储芯片 香农芯创、兆易创新 14.2+1.95 🔴 高开低走 兆易+593亿天量成交后收跌-8%，香农业绩增21倍 四、⭐ 关注标的 代码 名称 净流入（亿） 涨幅 板块 操作 002185 华天科技 29.41 +6.66% 半导体封测 ⭐ 首板+资金#1，封测龙头，重点关注 600118 中国卫星 10.70 +10.00% 军工航天 ⭐ 军工龙头，板块涨停潮，追涨 600879 XD航天电 9.57 +10.01% 军工航天 ⭐ 板块联动，注意XD除权 002594 比亚迪 10.16 +3.60% 新能源车 🌙 大资金持续流入，低吸 000938 紫光股份 9.41 +7.65% 算力/ICT ⭐ 半年报超预期(83-123%)，趋势延续 300065 海兰信 9.01 +20.01% 军工电子 ⭐ 创业板20cm涨停，军工+海洋 002202 金风科技 9.52 +9.99% 风电 ⭐ 风电涨停，位置低有补涨空间 002241 歌尔股份 9.50 +5.62% 消费电子 🌙 果链+AI硬件，趋势良好 002354 天娱数科 6.77 +5.69% 数字科技 🌙 资金持续流入，关注 600410 华胜天成 7.09 +10.03% 信创/AI 🌙 信创涨停，板块联动 五、💡 操作建议 项目 建议 仓位 50-60% 半仓 主线 🛰️ 军工航天（今日最强主线） + 📦 半导体封测（华天科技领涨） 风格 结构性行情，重板块轻指数 风控 创业板-4.37%技术面恶化，科技股警惕高开低走（如兆易创新） 六、📰 今日新闻 军工航天全面爆发：卫星ETF+8.21%，中国卫星/航天发展/航天电子等多股涨停 兆易创新593亿天量成交：高开低走跌8%，半年报+1099%利好兑现引发半导体ETF暴跌6-7% 香农芯创业绩暴增：半年报+2118%-2434%，存储芯片高景气确认，但股价仅+1.13%高开低走 紫光股份半年报大增：净利润19.1-23.2亿，同比+84%-123%，AI算力驱动持续增长 国务院常务会议：推进数字中国建设，加快算力网、新一代通信网建设 洛阳钼业半年报+79-90%：铜产品量价双升+钼钨价格走高+巴西金矿并表 商务部对氦气实施临时禁止出口：利好国产氦气（九丰能源/广钢气体/华特气体） SemiAnalysis：CPO大规模落地推迟至2028-2029，铜缆连接器红利期延长 百亿私募再创新高：142家，上半年平均收益+13.36%，91%盈利 Meta发布Muse Spark 1.1：扎克伯格3年首次在X发文，计划2026部署7GW算力 七、📋 总结与明日策略 📈 今日市场特点： ...